20世纪初，大清王朝气数已尽，各路()军阀连年混战，拥兵自重，上演了一个又一个的逐鹿之争。时有直隶镇守使雷大牛（刘青云 饰）()凭借旁门左道的刘昆山（吴刚 饰）大肆招募()兵马，不断()壮大，外有重兵，内有美眷，加()上居心叵测的日本人大力()扶()持，正是春风得意时。与此同时，京城来了神秘的魔术师张贤（梁朝伟 饰），他凭借令人拍案叫绝、神乎其神的技艺绝倒()京城，自()然连雷大牛也早有耳闻。殊不知张贤是大牛的七姨太柳荫（周()迅 饰）的青梅竹马，当年他外出求学()时爱人被大牛掳走，抱()憾终身，此外他还()隶属某个神秘的组织，该组织时刻图谋绑架牛司令。在这个纷争乱世，张贤将上演怎样令人叹服感慨的魔()术呢……　　本片根据张海帆的同名小说改编。